新闻中心

News

目前您在: 首页 > 新闻中心 > 行业新闻

Increase in rare earth prices will not affect global market, demand

来源:China Daily 发布时间:2015/10/29 作者:By YANG ZIMAN 浏览:741

The increase in prices by China's largest rare earth miner will not have a material effect on globalprices or demand, according to a leading expert on the sector.

China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co Ltd increased the indicative price ofpraseodymium and neodymium oxides by 10,000 yuan per ton ($1,573) this week, a 4 percenthike. At the close of trading on Wednesday, their average price stood at 257,500 yuan per ton,according to the Shanghai Metals Market.

But Chen Chuandong, a senior researcher from Baotou Research Institute of Rare Earths, insiststhat supply still outstrips demand, and the biggest issue facing the market is illegal mining.

"Legal companies are still over-producing and illegal supplies are active while demand has beenstable. The price hike by China Northern Rare Earth has not become obvious in the global supplyand demand chain," said Chen.

Earlier this month, China Northern said market conditions had forced it to cut its output target forthe year, as did the country's other five major producers.

The latest industry figures show that the Inner Mongolia autonomous region, China's rare earthproduction base, registered exports of 2,663.8 tons, a 36.5 percent increase from the sameperiod of last year.

Average export prices, however, have fallen by 34.7 percent year-on-year to 32,000 yuan per ton.According to industry news website Mining.com, recent figures disclosed by the Association ofChina Rare Earth Industry show that about 90 percent of the nation's rare earth producers arecurrently operating at a loss.

Although a major rare earth producer and exporter, for a long time China has had little say insetting prices, according to a recent analysis by Shenzhen-based CIConsulting. Too many smallcompetitors, exploiting resources in a wasteful manner, said the report, had caused the price warat a time when demand is sluggish. "A lot of companies in the rare earth industry have beensuffering in terms of revenue, after the 17-year export quota was lifted this year, dragging downrare earth prices," said Chen.

"Excess production capacity, lack of regulation on competition and under-priced exports are thethree major factors affecting China's vulnerability to price fluctuations."

The increase in prices by China's largest rare earth miner will not have a material effect on globalprices or demand, according to a leading expert on the sector.

China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co Ltd increased the indicative price ofpraseodymium and neodymium oxides by 10,000 yuan per ton ($1,573) this week, a 4 percenthike. At the close of trading on Wednesday, their average price stood at 257,500 yuan per ton,according to the Shanghai Metals Market.

But Chen Chuandong, a senior researcher from Baotou Research Institute of Rare Earths, insiststhat supply still outstrips demand, and the biggest issue facing the market is illegal mining.

"Legal companies are still over-producing and illegal supplies are active while demand has beenstable. The price hike by China Northern Rare Earth has not become obvious in the global supplyand demand chain," said Chen.

Earlier this month, China Northern said market conditions had forced it to cut its output target forthe year, as did the country's other five major producers.

The latest industry figures show that the Inner Mongolia autonomous region, China's rare earthproduction base, registered exports of 2,663.8 tons, a 36.5 percent increase from the sameperiod of last year.

Average export prices, however, have fallen by 34.7 percent year-on-year to 32,000 yuan per ton.According to industry news website Mining.com, recent figures disclosed by the Association ofChina Rare Earth Industry show that about 90 percent of the nation's rare earth producers arecurrently operating at a loss.

Although a major rare earth producer and exporter, for a long time China has had little say insetting prices, according to a recent analysis by Shenzhen-based CIConsulting. Too many smallcompetitors, exploiting resources in a wasteful manner, said the report, had caused the price warat a time when demand is sluggish. "A lot of companies in the rare earth industry have beensuffering in terms of revenue, after the 17-year export quota was lifted this year, dragging downrare earth prices," said Chen.

"Excess production capacity, lack of regulation on competition and under-priced exports are thethree major factors affecting China's vulnerability to price fluctuations."


分享到: 更多

Copyright @ 2004-2014 Cyc Magnet Industry Co.,Ltd All Right Reserved 沪ICP备15002646号-1 沪公网安备 31011202004204号